一周原油价格变化:
本周国际原油期货价格涨跌不一,布伦特和WTI油价出现小幅上涨,而SC出现相对较大的下跌,主要是由于SC本周一进行了补跌。本周布伦特/WTI价差环比增加0.52美元,或5.62%,SC/WTI价差环比减少2.39美元,或21.11%。
一周综述:中美贸易协定一波三折,股市、油市跟随波动
本周国际油价出现小幅度上涨,主要是受OPEC减产举措以及美国对委内瑞拉和伊朗的制裁导致供应减少,这个因素一直在支撑着油价,但美爱游戏体育app下载易协定在本周初有望达成并提振油市之后,但随后传出不利消息称美中两国很可能暂时不能就贸易问题达成一致,同时间段伴随着美国就业数据的大跌眼镜,使得油价一度大跌。另外,利比亚油田重启、EIA库存问题以及欧洲央行的发言均对本周油价的波动产生了影响,同时对股市也有所波及,使得股市和油市的共振现象比较明显。
本周能源微观动态:美国原油净进口环比大涨,库存意外大增
3月1日当周,EIA原油库存周环比大幅增加706.9万桶,当前商业总库存452.91爱游戏体育app下载桶,预期增加131.6万桶,此前一周为减少864.7万桶。EIA精炼厂设备利用率环比增加0.4%,今值87.5%。库欣地区原油库存本周增加87.3万桶,当前总库存4752.3万桶。
在成品油库存方面,因需求有所上升,汽油库存连续3周下降,累积下降超750万桶,3月1日当周汽油库存环比上周减少422.7万桶,比去年同期水平低0.13%,汽油表观日需求量环比上周增加8.1万桶,达到906.2万桶,但是低于去年同期水平2.31%。
产量方面,3月1日当周美国的石油产量维持在历史高位不变,今值1210万桶/日。而美国的原油净进口在连续两周位于低位之后,本周出现较大涨幅。3月1日当周,美国原油进口量为7001千桶/天,周环比增加1084千桶/天;出口量2803千桶/天,周环比减少556千桶/天;净进口4198千桶/天,周环比增加1640千桶/天。
3月8日当周,美国石油钻井平台本周环比减少9台,当前总数834台,触及10个月以来的最低水平,美国总的钻井数量为1027台,环比上周减少11台。加拿大钻井平台总数为189台,环比上周减少22台,其中石油钻井平台为118台,环比上周减少22台。
本周市场持仓变化:WTI原油非商业净多头连涨3周
据CFTC最新公布的持仓报告,截至3月5日,NYMEX轻质低硫原油非商业多头净持仓较前一周增加21130手至348801手,其中多头持仓量增加11421手至497656手,空头持仓量减少9709手至148855手。
WTI多头净持仓连续3周出现较大涨幅,且均是多头增加而空头减少造成的,并且主要因素由前期的空头平仓逐渐转变为多头增仓,表明市场上的看涨情绪在逐渐复苏,投资者可能认为油价即将迎来明显的上涨阶段。
据CFTC最新公布的持仓报告,截至3月5日,ICUS美元指数的基金多头净持仓为33714手,环比增加1801手。其中,多头持仓减少6925手至41672手,空头持仓减少8726手至7958手。
美元指数多头净持仓数量在经历了连续2周的下降之后,本周哦出现较大上涨,主要原因是空头的大幅平仓,本周空头平仓量环比下跌了超50%,表明目前市场认为美元很难迅速进入下降通道。
后市展望:美爱游戏体育app下载易协定达成代价可能过大,需警惕风险
操作建议:保持警惕,做好仓位变动准备
本周国际油价小幅上涨,OPEC的持续减产仍旧是上升的主动力,美国对委内瑞拉和伊朗的制裁以及其国内石油钻井的持续减少,也对油价起到一定的提振作用。石油的供应层面在本周并无实质性的变化,利比亚油田恢复生产、EIA库存大涨分别对油市的价格波动产生了影响,但仅仅是对油价的短期波动有所影响,对油价的长期走势并无明显作用。对油价波动影响较大的是需求层面的预期,美国就业数据的意外疲弱,虽然有一部分原因是前期美国政府关门造成的,但不可否认的是经济真的在下滑,同时欧洲央行的鸽派表态,也暗示全球经济的增长令人忧虑,这些对全球石油需求的打压是持续性的。另外,对油市影响更大的中美贸易协定是否能真正达成,在本周出现了转折,在市场预期美爱游戏体育app下载易磋商即将有实质性进展的时候,美国方面的发言暗示贸易问题短期内不会得到解决,持续进行贸易战对美国来说也并无益处,这应该是价码并未谈拢,也就是说中美贸易战暂停或者结束的代价可能要远超出之前的预期,届时对油市的利好可能会大幅削弱,应密切关注事件发展。综合来看,供应层面依旧偏向利多,而需求层面整体偏弱且存在变数,建议保持谨慎,关注需求面动态,做好随时调整仓位的准备。
技术面:本周油价一路走高后,在最后一个交易日内V型反转,最终周内小幅收高。从图形上看,20日线的支撑十分稳固,且5日均线在短暂的处于10日线下方之后,周五重新上穿10日均线,且周五收盘位于均线上方,表明支撑左右较为强劲。但是5日均线、10日均线以及20日均线有重回的迹象,暗示油价较难出现趋势性上涨。